informatii generale

Valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă

Conținutul

    Ce rol are valoarea intrinsecă în opțiunile de apel?

    Cuprins: a: Valoarea intrinsecă este una din cele două componente - împreună cu valoarea timpului - utilizate în mod tradițional pentru a explica stabilirea prețurilor contractelor de opțiuni financiare.

    Opțiunile sunt vândute cu o primă sau costul pe care cumpărătorul îl plătește în schimbul drepturilor de opțiune. În timp ce toate prețurile în mișcare sunt determinate de ofertă și de cerere, comercianții și analiștii privesc valoarea intrinsecă și valoarea timpului pentru a decide ce opțiuni ar trebui să fie valoroase.

    valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă opțiunea pk

    Opțiunile de cumpărare oferă cumpărătorilor dreptul de a cumpăra un instrument de investiții la un anumit preț într-un anumit interval de timp. Investitorul poate suna atunci când își exercită dreptul de a cumpăra instrumentul și își propune să obțină profit, pe măsură ce crește prețul activului.

    valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă idei de câștiguri online

    Valoarea intrinsecă a opțiunii de cumpărare este egală cu prețul de grevă al contractului minus prețul curent de tranzacționare al instrumentului. Valoarea intrinsecă nu poate fi niciodată negativă, astfel încât toate valorile sub zero sunt returnate ca zero și opțiunea se spune că este extra-de-bani.

    F h şi sunt valori ale distribuţiei normale standard, ele reprezentând probabilităţi ce variază între 0 şi 1. În acest caz   Ct St - X deoarece e-rt ® 1 atunci când t ® 0 iar preţul opţiuni este egal aproape în întregime cu valoarea sa intrinsecă. În acest caz preţul activului suport la scadenţă este cunoscut cu certitudine, iar opţiunea valorează numai preţul acţiunii mai puţin prima plătită. Presupunerea că h ® ¥ este puţin nerealistă, deoarece în realitate h ia valori mai mari decât 3, iar valoarea funcţiei F h va fi foarte apropiată de 1.

    Ori de câte ori valoarea intrinsecă este mai mare decât zero prețul de lansare este mai mare decât valoarea de piață curentă a instrumentului suportopțiunea este in-the-money. Cu toate acestea, contractele de opțiuni nu se tranzacționează întotdeauna egal cu valorile lor intrinseci.

    valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă cum să faci un plan de bani

    Orice diferență dintre prima opțiunii și valoarea ei intrinsecă este în general înțeleasă ca fiind un produs al timpului, unde valoarea din timp derivă din numele său. În general vorbind, opțiunile de vânzare sunt mai valoroase cu cât mai departe de expirare sunt, deoarece există mai multe oportunități pentru ca poziția să devină profitabilă. Este posibil ca schimburile de opțiuni să fie mai mici decât valoarea lor intrinsecă, chiar dacă acest lucru nu ar trebui să se întâmple niciodată în conformitate cu teoria clasică a decăderii timpului.

    valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă indicator pentru cumpărarea de opțiuni binare

    Acest lucru este adesea explicat ca o încercare a proprietarilor de opțiuni de a-și închide pozițiile și de a evita manipulările nedorite între prețurile instrumentului și opțiune.