Optiuni – evaluare pret - Tradeville

Conceptul de opțiuni put

conceptul de opțiuni put

Tradeville » Educaţie » Tradepedia » Optiuni — evaluare pret Optiuni — evaluare pret Stabilirea pretului unei optiuni implica o atenta cantarire a factorilor de piata. InFisher Black si Myron Scholes au fost primii care au oferit un model matematic de incredere prin care traderii sa poata evalua primele optiunilor.

Contracte options - notiuni introductive

Modelul, cunoscut azi drept modelul Black-Scholes, se bazeaza pe conceptul de hedge neutral al optiunii. Pe lanaga acest model, astazi mai sunt disponibile si alte modele matematice, precum modelul binomial. Traderii de pe diverse piete pot utiliza metode diferite pentru stabilirea pretului optiunilor si pentru aceeasi optiune doi traderi pot stabili doua prime diferite.

  • Ce Înseamnă ​Hedging Forex [Strategii și Tehnici de Hedging]
  • Podcast S01E07 – Optiuni de tip PUT | Concepte si exemple - Finanțe Personale

In stabilirea pretului optiunii exista mai multi factori care au o important decisiva. Prima este afectata de miscarile pretului activului de referinta.

Hedging - Poziție Neutră pe Piață pentru Diversificare

Pentru optiunile call, pe masura ce pretul activului de referinta creste, creste si prima acestora si pe masura ce pretul activului de referinta scade scade si prima acestuia. Pentru optiunile put, pe masura ce pretul activului de referinta creste, prima scade, iar pe masura ce pretul activului de referinta scade, prima creste.

After watching this, your brain will not be the same - Lara Boyd - TEDxVancouver

Scadenta reprezinta un alt factor important ce afecteaza pretul. Astfel, in conditiile in care toti ceilalti factori sunt egali, cu cat o optiune are o scadenta mai indepartata cu atat sansa ca pretul activului suport sa devina mai avantajos este mai probabila.

conceptul de opțiuni put

Altfel spus, cu cat timpul de expirare scadenta este mai mare, cu atat prima va fi mai ridicata. Ratele dobanzii pot si ele avea o oarecare influenta asupra optiunilor. In conditiile in care toti ceilalti factori sunt constant, pe masura ce rata dobanzii creste, primele pentru optiunile put scad si cresc cele pentru optiunile call, si câștiguri urgente în rețea in cazul in care rata dobanzii scade.

F h şi sunt valori ale distribuţiei normale standard, ele reprezentând probabilităţi ce variază între 0 şi 1. În acest caz   Ct St - X deoarece e-rt ® 1 atunci când t ® 0 iar preţul opţiuni este egal aproape în întregime cu valoarea sa intrinsecă.

Corelatia poate fi considerata un cost al oportunitatii. Pentru a cumpara o optiune cumparatorul trebuie, fie sa imprumute fonduri, fie sa recurga la depozite, acest lucru implicand un cost in materie de dobanda. Cumparatorul ar trebui recompensat deoarece emitentul care primeste prima poate plasa fondurile respective sub forma de depozite pentru care sa primeasca o dobanda mai mare decat cea anticipata anterior.

conceptul de opțiuni put

Situatia este inversa in cazul in care ratele dobanzii scad — emitentul fiind cel care trebuie sa fie compensat.

In general, ratele dobanzii, ca factor conceptul de opțiuni put influenta, pot sa capete importanta numai daca dimensiunile contractului de optiune sunt foarte mari. Volatilitatea este unul dintre cei mai importanti factori care trebuie luat in considerare intr-un model de evaluare a optiunilor.

Post navigation

Aceasta reprezinta o masura a miscarii preturilor pietei pentru activul de referinta. In evaluarea pretului unei optiuni trebuie avuta in vedere atat volatilitatea istorica, precum si volatilitatea estimata in viitor.

  • Contracte options - notiuni introductive | Investitii | Educatie financiara
  • Podcast S01E06 - Optiuni de tip CALL | Concepte si exemple - Finanțe Personale

In mod normal volatilitatile sunt exprimate sub forma de procente si reprezinta abaterea normala standard pentru activul de referinta. Volatilitatea estimata tinde sa creasca usor pe masura conceptul de opțiuni put valoarea de exercitare este mai departata de valoarea ATM. Astfel, cu cat este mai mare volatilitatea unei optiuni, cu atat este mai mare sansa ca pretul activului de referinta sa se miste inspre pretul de exercitare si sa devina ITM. Cu cat volatilitatea unei optiuni este mai scazuta, cu atat este mai mica sansa ca exercitarea optiunii pentru activul de referinta sa fie profitabila.

Conturi Demo Gratuite.